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gywudosu
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FINRA Series-7 認定試験の出題範囲:

トピック 出題範囲
トピック 1
  • Seminars, lectures and other group forum requirements
  • Persons Deemed Not To Be Engaged in a Distribution and Therefore Not Underwriters

トピック 2
  • Transactions withEmployees and Partners of Other Municipal Securities Professionals
  • Communications with the Public about Variable Life Insurance and Variable Annuities

トピック 3
  • Authorization Records for Negotiable Instruments Drawn from a Customer’s Accounts
  • Standards and required approvals of public communications

トピック 4
  • Restrictions on the Purchase and Sale of Initial Equity Public Offerings
  • Networking Arrangements Between Members and Financial Institutions

トピック 5
  • Communications with the Public about Collateralized Mortgage Obligations (CMOs)
  • Options-related communications; options disclosure document (ODD)


FINRA General Securities Representative Qualification Examination (GS) 認定 Series-7 試験問題 (Q41-Q46):

質問 # 41
Bubba owns a subordinated debenture in a company that is liquidating.
When will he get paid?

  • A. after the company pays its outstanding bills, but before paying bank loans
  • B. after the bills are paid and the bank is paid, but before the preferred shareholders
  • C. after the shareholders of preferred stock
  • D. before the holders of secured debt

正解:B 解説:
Explanation/Reference:
Explanation: after the bills are paid and the bank is paid, but before the preferred shareholders. As a creditor, Bubba is paid before any of the shareholders. But his position is subordinated to other creditors, like the bank and accounts payable.
質問 # 42
On which of the following is depreciation permitted?

  • A. property whose maintenance exceeds the investment credit
  • B. equipment subject to recapture
  • C. rental property whose value is declining
  • D. residential property not used for business

正解:D 解説:
Explanation/Reference:
Explanation: residential property not used for business. Depreciation is only permitted on income- producing property.
質問 # 43
A large manufacturing company has current assets of approximately $9,400,000 and current liabilities of about $4,900,000.
Which of the following statements is true about the current ratio?

  • A. it is substantially below the standard minimum
  • B. it is somewhat below the standard minimum
  • C. it is somewhat above the standard minimum
  • D. it is about the standard minimum

正解:B 解説:
it is somewhat below the standard minimum. The standard minimum current ratio for a manufacturing company is 2 to 1. The current ratio for this company is 1.92 (9,400,000 divided by 4,900,000).
質問 # 44
Under which of the following conditions are homeowners most likely to refinance existing mortgages?

  • A. when interest rates are stable
  • B. when the yield curve is inverted
  • C. when interest rates fall
  • D. when interest rates rise

正解:C 解説:
when interest rates fall. Homeowners are most likely to refinance when rates are lower than the past.
質問 # 45
In June, Bubba bought 100 shares of XYZ at $35. In November, he bought a listed put in XYZ with a $35 strike price and a July expiration for a premium of $600.
If Bubba sells the stock at $45 in July, what is his resulting tax liability for that transaction?

  • A. a $1,000 gain
  • B. a $400 gain
  • C. a $400 capital loss
  • D. no liability established until the offsetting option position is closed

正解:A 解説:
a $1,000 gain. There is a $1,000 gain on the stock. The option is a separate capital asset.
質問 # 46
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